CNOOC's oversøiske aktiver har gjort endnu en stor opdagelse!

Den 26. oktober rapporterede Reuters, at ExxonMobil og dets partnere Hess Corporation og CNOOC Limited gjorde en "større opdagelse" i Stabroek-blokken ud for Guyana, Lancetfish-2-brønden, som også er den fjerde opdagelse i blokken i 2023.

Lancetfish-2-fundet er placeret i Liza-produktionslicensområdet i Stabroek-blokken og anslås at have 20m kulbrinte-bærende reservoirer og cirka 81m oliebærende sandsten, sagde Guyanas energiafdeling i en pressemeddelelse. Myndighederne vil foretage en omfattende vurdering af de nyopdagede reservoirer. Inklusive denne opdagelse har Guyana modtaget 46 olie- og gasfund siden 2015 med mere end 11 milliarder tønder indvindelige olie- og gasreserver.

Det er værd at bemærke, at oliegiganten Chevron den 23. oktober, lige før opdagelsen, meddelte, at den havde indgået en endelig aftale med rivalen Hess om at erhverve Hess for 53 mia. Inklusive gæld er handlen 60 milliarder dollars værd, hvilket gør den til det næststørste opkøb efter ExxonMobils 59,5 milliarder dollars opkøb af Vanguard Natural Resources, som er værd 64,5 milliarder dollar inklusive nettogæld, annonceret den 11. oktober.

Bag superfusionerne og opkøbene har de internationale olieprisers tilbagevenden på den ene side bragt rigelige overskud til oliegiganterne, og på den anden side har oliegiganterne deres egne skalaer for, hvornår efterspørgslen efter olie vil toppe. Uanset årsagen kan vi bag fusionerne og opkøbene se, at olieindustrien er tilbage i boomet af fusioner og opkøb, og oligarkernes æra nærmer sig!

For ExxonMobil var købet af Pioneer Natural Resources, den højeste daglige produktionsvirksomhed i Perm-regionen, med til at etablere sin dominans i Perm-bassinet, og for Chevron var det mest slående aspekt ved købet af Hess, at det var i stand til at overtage Hess' aktiver i Guyana og med succes "komme på bussen" til rigdomslinjen.

Siden ExxonMobil gjorde sit første store oliefund i Guyana i 2015, er de nye olie- og gasfund i dette lille sydamerikanske land fortsat med at sætte nye rekorder og er blevet eftertragtet af mange investorer. Der er i øjeblikket mere end 11 milliarder tønder indvindelige olie- og gasreserver i Guyanas Stabroek-blok. ExxonMobil ejer 45% i blokken, Hess ejer 30%, og CNOOC Limited ejer 25%. Med denne transaktion satte Chevron Hess' interesse i blokken.

Chevron sagde i en pressemeddelelse, at Guyanas Stabroek-blok er et "ekstraordinært aktiv" med brancheførende likviditetsmarginer og lav kulstofprofil og forventes at vokse i produktion i løbet af det næste årti. Det kombinerede selskab vil øge produktionen og det frie cash flow hurtigere end Chevrons nuværende femårige guidance. Hess blev grundlagt i 1933 og har hovedkvarter i USA og er producent i den Mexicanske Golf i Nordamerika og Bakken-regionen i North Dakota. Derudover er det en naturgasproducent og -operatør i Malaysia og Thailand. Ud over Hess' aktiver i Guyana ser Chevron også Hess' 465.000 hektar store Bakken-skiferaktiver for at styrke Chevrons position inden for amerikansk skiferolie og -gas. Ifølge US Energy Information Administration (EIA) er Bakken-regionen i øjeblikket den største producent af naturgas i USA, der producerer omkring 1,01 milliarder kubikmeter om dagen, og den næststørste olieproducent i USA, der producerer ca. 1,27 millioner tønder om dagen. Faktisk har Chevron søgt at udvide sine skiferaktiver ved at igangsætte fusioner og opkøb. Den 22. maj i år annoncerede Chevron, at det ville erhverve skiferolieproducenten PDC Energy for 6,3 milliarder dollars for at udvide sin olie- og gasforretning i USA, efter rygter om, at ExxonMobil ville erhverve Pioneer Natural Resources i april i år. Transaktionen er vurderet til $7,6 milliarder, inklusive gæld.

Når vi går tilbage i tiden, brugte Chevron i 2019 33 milliarder dollar på at erhverve Anadarko for at udvide sit amerikanske skiferolie- og afrikanske LNG-forretningsområde, men blev endelig "afskåret" af Occidental Petroleum for 38 milliarder dollar, og derefter annoncerede Chevron købet af Noble Energy i juli 2020, inklusive gæld, med en samlet transaktionsværdi på 13 milliarder dollars, hvilket blev den største fusion og opkøb i olie- og gasindustrien siden den nye kroneepidemi.

"Big deal" med at bruge 53 milliarder dollars på at erhverve Hess er uden tvivl et vigtigt "fald" af virksomhedens fusions- og opkøbsstrategi og vil også skærpe konkurrencen mellem oliegiganter.

I april i år, da det blev rapporteret, at ExxonMobil ville foretage et stort køb af Pioneer Natural Resources, udsendte oliekredsen en artikel, der påpegede, at efter ExxonMobil kan den næste være Chevron. Nu, "støvler er landet", på kun en måned har de to store internationale oliegiganter officielt annonceret superopkøbstransaktioner. Så hvem bliver den næste?

Det er værd at bemærke, at ConocoPhillips i 2020 købte Concho Resources for 9,7 milliarder dollar, efterfulgt af ConocoPhillips for 9,5 milliarder dollar i 2021. ConocoPhillips CEO Ryan Lance har sagt, at han forventer flere skiferaftaler, og tilføjer, at Permian Basin-energiproducenterne "behøver at konsoliere." Den forudsigelse er nu gået i opfyldelse. Nu, hvor ExxonMobil og Chevron laver store handler, er deres jævnaldrende også på farten.

Chesapeake Energy, en anden stor skifergigant i USA, overvejer at erhverve rivaliserende Southwestern Energy, to af de største skifergasreserver i Appalacherne i det nordøstlige USA. En person, der er bekendt med sagen, som talte på betingelse af anonymitet, sagde, at Chesapeake i flere måneder havde periodiske drøftelser med Southwestern Energy om en mulig fusion.

Mandag den 30. oktober rapporterede Reuters, at oliegiganten BP "har været i forhandlinger med flere enheder i de seneste uger" om at danne joint ventures i flere skiferblokke i USA. Joint venture-selskabet vil omfatte dets aktiviteter i Haynesville-skifergasbassinet og Eagle Ford. Selvom BP's midlertidige administrerende direktør senere afviste påstande om, at de amerikanske rivaler ExxonMobil og Chevron var involveret i store olieaftaler, hvem vil sige, at nyheden var alt andet end grundløs? Når alt kommer til alt, med de enorme overskud fra traditionelle olie- og gasressourcer, har de store olieselskaber ændret deres positive holdning til "klimamodstand" og vedtaget nye foranstaltninger for at gribe de enorme profitmuligheder i øjeblikket. BP vil reducere sit engagement på 35-40 % reduktion af emissioner inden 2030 til 20-30 %; Shell har meddelt, at man først vil reducere produktionen yderligere i 2030, men i stedet øge naturgasproduktionen. Separat meddelte Shell for nylig, at virksomheden vil skære 200 stillinger ned i sin Low Carbon Solutions-division inden 2024. Konkurrenter som ExxonMobil og Chevron har uddybet deres engagement i fossile brændstoffer gennem større olieopkøb. Hvad vil de andre oliegiganter gøre?