CNOOCs utenlandske eiendeler har gjort nok en stor oppdagelse!

Den 26. oktober rapporterte Reuters at ExxonMobil og partnerne Hess Corporation og CNOOC Limited gjorde et "stort funn" i Stabroek-blokken utenfor Guyana, Lancetfish-2-brønnen, som også er det fjerde funnet i blokken i 2023.

Lancetfish-2-funnet ligger i Liza-utvinningslisensområdet i Stabroek-blokken og er estimert til å ha 20m hydrokarbonbærende reservoarer og omtrent 81m oljebærende sandstein, sa Guyanas energiavdeling i en pressemelding. Myndighetene vil foreta en omfattende vurdering av de nyoppdagede reservoarene. Inkludert dette funnet har Guyana mottatt 46 olje- og gassfunn siden 2015, med mer enn 11 milliarder fat utvinnbare olje- og gassreserver.

Det er verdt å merke seg at 23. oktober, like før funnet, annonserte oljegiganten Chevron at de hadde oppnådd en endelig avtale med rivalen Hess om å kjøpe Hess for 53 milliarder dollar. Inkludert gjeld er avtalen verdt 60 milliarder dollar, noe som gjør den til det nest største oppkjøpet etter ExxonMobils oppkjøp på 59,5 milliarder dollar av Vanguard Natural Resources, som er verdt 64,5 milliarder dollar inkludert netto gjeld, annonsert 11. oktober.

Bak superfusjonene og oppkjøpene har på den ene siden gjenkomsten av internasjonale oljepriser brakt rike overskudd til oljegigantene, og på den andre siden har oljegigantene sine egne skalaer for når etterspørselen etter olje vil toppe seg. Uansett årsak, bak fusjonene og oppkjøpene kan vi se at oljeindustrien er tilbake i oppblomstringen av fusjoner og oppkjøp, og oligarkenes æra nærmer seg!

For ExxonMobil bidro oppkjøpet av Pioneer Natural Resources, det høyeste daglige produksjonsselskapet i Perm-regionen, til å etablere sin dominans i Permian-bassenget, og for Chevron var det mest slående aspektet ved oppkjøpet av Hess at det var i stand til å ta over Hess' eiendeler i Guyana og vellykket "komme på bussen" til rikdomslinjen.

Siden ExxonMobil gjorde sitt første store oljefunn i Guyana i 2015, har de nye olje- og gassfunnene i dette lille søramerikanske landet fortsatt å sette nye rekorder og har blitt ettertraktet av mange investorer. Det er for tiden mer enn 11 milliarder fat utvinnbare olje- og gassreserver i Guyanas Stabroek-blokk. ExxonMobil har en eierandel på 45 % i blokken, Hess har en eierandel på 30 %, og CNOOC Limited har en eierandel på 25 %. Med denne transaksjonen satte Chevron Hess sin interesse i blokken.

Chevron sa i en pressemelding at Guyanas Stabroek-blokk er en "ekstraordinær eiendel" med industriledende kontantmarginer og lav karbonprofil, og forventes å vokse i produksjon i løpet av det neste tiåret. Det kombinerte selskapet vil øke produksjonen og fri kontantstrøm raskere enn Chevrons nåværende femårige veiledning. Hess ble grunnlagt i 1933 og har hovedkontor i USA, og er en produsent i Mexicogulfen i Nord-Amerika og Bakken-regionen i Nord-Dakota. I tillegg er det en naturgassprodusent og -operatør i Malaysia og Thailand. I tillegg til Hess' eiendeler i Guyana, ser Chevron også på Hess' 465 000 mål store Bakken-skifereiendeler for å øke Chevrons posisjon innen amerikansk skiferolje og -gass. I følge US Energy Information Administration (EIA) er Bakken-regionen i dag den største produsenten av naturgass i USA, med en produksjon på rundt 1,01 milliarder kubikkmeter per dag, og den nest største oljeprodusenten i USA, som produserer ca. 1,27 millioner fat per dag. Faktisk har Chevron vært ute etter å utvide sine skifereiendeler, initiert fusjoner og oppkjøp. Den 22. mai i år annonserte Chevron at de ville kjøpe skiferoljeprodusenten PDC Energy for 6,3 milliarder dollar for å utvide sin olje- og gassvirksomhet i USA, etter rykter om at ExxonMobil ville kjøpe Pioneer Natural Resources i april i år. Transaksjonen er verdsatt til 7,6 milliarder dollar, inkludert gjeld.

Går tilbake i tid, i 2019, brukte Chevron 33 milliarder dollar på å kjøpe Anadarko for å utvide sitt amerikanske skiferolje- og afrikanske LNG-virksomhetsområde, men ble til slutt "avskåret" av Occidental Petroleum for 38 milliarder dollar, og deretter kunngjorde Chevron kjøpet av Noble Energy i juli 2020, inkludert gjeld, med en total transaksjonsverdi på 13 milliarder dollar, og ble den største fusjonen og oppkjøpet i olje- og gassindustrien siden den nye kroneepidemien.

«Big deal» med å bruke 53 milliarder dollar på å kjøpe Hess er utvilsomt et viktig «fall» i selskapets fusjons- og oppkjøpsstrategi, og vil også skjerpe konkurransen mellom oljegigantene.

I april i år, da det ble rapportert at ExxonMobil ville foreta et stort kjøp av Pioneer Natural Resources, ga oljekretsen ut en artikkel som påpekte at etter ExxonMobil kan den neste bli Chevron. Nå har "støvlene landet", på bare én måned har de to store internasjonale oljegigantene offisielt annonsert superoppkjøpstransaksjoner. Så hvem blir neste?

Det er verdt å merke seg at i 2020 kjøpte ConocoPhillips Concho Resources for 9,7 milliarder dollar, etterfulgt av ConocoPhillips for 9,5 milliarder dollar i 2021. ConocoPhillips administrerende direktør Ryan Lance har sagt at han forventer flere skiferavtaler, og legger til at energiprodusenter i Permian Basin «trenger å konsoliere». Den spådommen har nå gått i oppfyllelse. Nå, med ExxonMobil og Chevron som gjør store avtaler, er deres jevnaldrende også på farten.

Chesapeake Energy, en annen stor skifergigant i USA, vurderer å kjøpe rivaliserende Southwestern Energy, to av de største skifergassreservene i Appalachian-regionen i det nordøstlige USA. En person kjent med saken, som snakket på betingelse av anonymitet, sa at Chesapeake i flere måneder hadde periodiske diskusjoner med Southwestern Energy om en mulig fusjon.

Mandag 30. oktober rapporterte Reuters at oljegiganten BP «har vært i samtaler med flere enheter de siste ukene» for å danne joint ventures i flere skiferblokker i USA. Fellesforetaket vil inkludere sine aktiviteter i Haynesville skifergassbassenget og Eagle Ford. Selv om BPs midlertidige administrerende direktør senere avviste påstander om at amerikanske rivaler ExxonMobil og Chevron var involvert i store oljeavtaler, hvem kan si at nyheten var alt annet enn grunnløs? Tross alt, med den enorme fortjenesten til tradisjonelle olje- og gassressurser, har oljemajorene endret sin positive holdning til "klimamotstand" og vedtatt nye tiltak for å gripe øyeblikkets enorme profittmuligheter. BP vil redusere sin forpliktelse om 35-40 % utslippsreduksjon innen 2030 til 20-30 %; Shell har varslet at de ikke vil redusere produksjonen ytterligere før i 2030, men i stedet øke naturgassproduksjonen. Separat kunngjorde Shell nylig at selskapet vil kutte 200 stillinger i Low Carbon Solutions-divisjonen innen 2024. Konkurrenter som ExxonMobil og Chevron har utdypet satsingen på fossilt brensel gjennom store oljeoppkjøp. Hva vil de andre oljegigantene gjøre?